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五张图表显示为什么投资组合中要有黄金

文章来源:皇家赌场网撰写时间:2018-10-15编辑:弗兰克·霍尔姆斯 覃维桓/译


  列支敦士登增量数据投资企业(Incrementum)的年度“大家信任黄金”报告是黄金皇家赌场的必读报告,其刚刚发布的2018年版图表也不例外。

  美金走强最近削弱了黄金价格,而利率的上升使一些具有收益率的金融资产作为避风港更具吸引力,现在有很多风险使得人们在投资组合中青睐黄金。

  下面我选了五个最有说服力的图表来强调为什么现在需要在投资组合中拥有黄金。

 

轻松赚钱的终结

  为了抵消十年前全球金融危机的影响,各国央行通过大幅降息和购买价值数万亿美金的政府证券来增加流动性。然而,现在看来,银行似乎已经准备好开始收紧货币政策,没有人真正确定将会产生什么后果。美联储是第一个在2015年末开始加息的机构,它已经稳定地收缩资产负债表一年了。其他银行也纷纷效仿。根据增量数据企业报告,未来一年内大潮将到来,即全球流动性方向最终将变为减少。以往,央行的紧缩周期之后总是跟着衰退和熊市,所以考虑增加黄金和黄金股票可能是个好主意,它们在经济和金融动荡时期一直表现良好。

 

银行狂热购买黄金

  各国央行自2010年以来一直是黄金的净购买者,中国、俄罗斯、土耳其和印度是大买家。波兰在今年夏天增加了9吨黄金储备。正如增量数据企业报告写道,“黄金储备的增加应该被看成是对美金主导地位及与之相关的全球货币体系越来越不信任的有力证据。”拥有10%的黄金和黄金储备权重同样可以帮助你远离法定货币与货币政策。

  债务在升至历史高点,无论是新兴皇家赌场债务、学生贷款债务,还是美国政府债务。与此同时,更高的利率使得偿还这些债务变得更加昂贵。今年利息支付将达到创纪录的5000亿美金。据预测,2019的联邦赤字将超过1万亿美金。这将如何收场?我把这种风险称作“全球滴答作响的债务炸弹”,我仍然认为这是保持部分黄金敞口的最令人信服的理由之一。

 

非凡的价值储藏

  在以美金计价的条件下,黄金价格正在下跌。但在土耳其、委内瑞拉、阿根廷和其他近几个月货币大幅贬值的国家,贵金属价格正在飙升。仅此一点就足以需要一部分财富储存在黄金中。在特殊情况下,黄金可以帮助挽救生命。

 

购买黄金的黄金时期?

  根据增量数据企业的观点,最好的黄金购买机会之一就是当黄金和白银比率超过80,也就是说,买一盎司黄金需要80盎司或更多的银子。如果你看看下面的图表,你会发现这些例子发生在2003年、2009年和2015年末至2016年初,这些都是可以购买的理想时间。大家今天看到了类似的买入机会,金银比率在10月8日达到83的高点。此外,相对于标准普尔500指数,黄金股是20多年来最便宜的。

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